The Sinking City ist ein von H.P. Lovecraft inspiriertes Abenteuer, das in der fiktiven Stadt Oakmont, Massachusetts, in den 20er Jahren des letzten Jahrhunderts spielt. Die Stadt ist eine gewaltige, offene Welt, in der Wahnsinn und Verfall regieren. Stück für Stück wird sie von einer unbegreiflichen, übernatürlichen Macht verschluckt und stellt die Spieler vor die Aufgabe, herauszufinden, was mit ihr und dem Verstand ihrer Bewohner geschieht.